Chicago Pneumatic to ugruntowana, światowa marka w przemyśle narzędzi pneumatycznych, która może pochwalić się historią sięgającą wstecz aż do 1889 roku.
John W. Duntley to człowiek w którego umyśle zrodził się pomysł aby wyszukiwać źródła zaopatrzenia i sprzedawać narzędzia budowlane „które nie były jeszcze póki co dostępne”. W 1894 r. założył on Chicago Pneumatic Tool Company, z biurem zlokalizowanym w Chicago. Pierwszą fabryką, która została stworzona specjalnie w celu wytwarzania produktów dla CP była Boyer Machine Shop w St. Louis, Missouri. W 1901 r. Duntley poznał magnata przemysłu stalowego Charles’a M. Schwaba’a, który zainwestował w firmę ogromny kapitał. W grudniu roku 1928 firma zaczęła działać w systemie korporacyjnym i opatentowany został pierwszy jednozaworowy młot pneumatyczny.
Rok 1904 był okresem ekspansji dla Chicago Pneumatic. Otworzono biura firmy w Anglii, Kanadzie i Niemczech, rozwinięto także wachlarz nowej linii produktów, takich jak narzędzia pneumatyczne czy wiertnice skalne.
W roku 1912, CP rozpoczęło produkcję horyzontalnego, dwuobiegowego semi-dieselowego silnika do napędzania sprężarek firmy CP. Rok później, Chicago Pneumatic sfinalizowała projektowanie zaworu klasy Simplate, co pozwoliło zniwelować pracę mechanizmu rozrządu, ułatwiając łatwą kontrolę podczas pracy przy wysokich obrotach, co w konsekwencji przełożyło się na większą wydajność.